자산 배분 전략의 종류(정적 자산 배분)

자산 배분 전략 중 정적 자산배분의 종류에 대해 알아보자!

저소득 안정형 투자의 개요(자산배분)

 

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정적 자산배분이란?

정적 자산배분은 투자자가 자신의 투자 목표와 성향에 따라 자산군(주식, 채권, 현금 등)의 비율을 정하고, 이를 일정 기간 동안 유지하는 투자 전략이다.
시장 상황에 따라 자산의 비율을 변경하지 않고, 초기 설정한 비율을 고수하는 것이 특징이다.
쉽게 말해, 처음 정해둔 자산 배분을 그대로 유지하면서 투자하는 방법이다. 예를 들어, 전체 자산의 60%는 주식, 30%는 채권, 10%는 현금으로 설정하고 이 비율을 지속적으로 유지하는 방식이다.

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정적 자산배분의 종류

1. 고정 비율 자산배분
- 개념: 투자 비율을 정하고 그 비율을 유지하는 방법이다.예시: 주식 50%, 채권 50%로 시작했다면, 시장 상황이 변하더라도 이 비율을 유지한다. 주식이 오르거나 떨어지더라도 원래 비율로 돌아가도록 포트폴리오를 조정한다.
- 장점: 단순하고 명확하며 감정에 흔들리지 않는 투자가 가능하다.
- 단점: 시장 변동에 따른 유연한 대응이 어렵다.

2. 영구 포트폴리오
- 개념: 경제 상황에 상관없이 안정적으로 수익을 낼 수 있도록 다양한 자산군을 고정 비율로 배분하는 방법이다.
- 구성 예시: 주식 25%, 채권 25%, 금 25%, 현금 25%로 분산 투자한다.
- 장점: 특정 자산의 변동성이 다른 자산으로 상쇄되며 안정적인 수익을 기대할 수 있다.
- 단점: 일부 자산군이 장기간 낮은 수익률을 기록할 수 있다.

3. 목표 날짜 펀드(Target Date Fund)
- 개념: 특정 목표 날짜(예: 은퇴 시점)에 맞춰 자산 배분을 설정하는 방식이다.
- 특징: 초기에는 위험 자산(주식)의 비중을 높게 유지하다가, 시간이 지날수록 안전 자산(채권, 현금)의 비중을 늘려 안정성을 강화한다.
- 예시: 2030년 은퇴를 목표로 한다면, 초기에는 주식 70%, 채권 20%, 현금 10%로 시작해 은퇴 시점이 가까워질수록 채권과 현금 비중을 늘려간다.
- 장점: 투자자가 직접 자산 배분을 관리할 필요가 없고, 은퇴 등 장기적인 목표에 적합하다.
- 단점: 유연성이 부족하며, 중간에 시장 상황에 따른 조정이 어렵다.

4. 60/40 전략
- 개념: 주식 60%, 채권 40%로 자산을 배분하는 전통적인 방식이다.
- 특징: 이 비율은 장기적으로 주식과 채권의 균형을 유지하며 안정적인 성장을 목표로 한다.
- 장점: 비교적 안정적인 수익률과 변동성 관리가 가능하다.
- 단점: 채권 수익률이 낮아지는 환경에서는 성과가 제한적일 수 있다.

2023.07.16 - [저소득 안정형 투자] - 자산배분 전략편(정적 자산배분-6040 portfolio)

 

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정적 자산배분의 장단점

장점
1. 단순함: 초보 투자자도 쉽게 실행할 수 있다.
2. 감정적 투자 방지: 시장 상황에 따라 투자 비율을 바꾸지 않아 감정에 흔들리지 않는다.
3. 장기적인 안정성: 고정된 비율로 꾸준히 투자하면 시간에 따른 복리 효과를 기대할 수 있다.

단점
1. 유연성 부족: 시장 상황 변화에 즉각 대응하기 어렵다.
2. 재조정 비용 발생: 비율을 유지하기 위해 주기적으로 포트폴리오를 조정해야 하며, 이 과정에서 수수료나 세금이 발생할 수 있다.

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마치며

정적 자산배분은 초보 투자자에게 적합한 간단하고 효과적인 투자 방법이다.
자신의 투자 목표와 위험 성향에 맞는 자산 배분 전략을 선택하고, 이를 꾸준히 유지한다면 장기적으로 안정적인 수익을 기대해 볼 수 있다.
정적 자산배분은 감정에 흔들리지 않고 체계적으로 투자하기 좋은 방법이다. 여기 블로그 글을 참조해 도전하여 자신의 소중한 자산을 지키도록 하자!

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