주식의 종류(선물: Futures)

이번엔 주식투자의 종류 중 선물(futures)에 대해 알아보자.

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선물(Futures) 투자란?

선물 투자는 특정 자산(예: 금, 원유, 주가지수)을 미래의 정해진 날짜에 미리 정한 가격으로 사고팔기로 약속하는 금융 상품이다. 이 계약은 자산의 가격 변동성을 활용해 수익을 얻거나 리스크를 관리하는 데 사용된다.

쉽게 말해, 오늘 가격을 기준으로 미래의 자산 가격을 예측해 미리 거래를 약속하는 것이다.(gift가 아니다...)
예를 들어, 현재 금 가격이 1g당 10만 원일 때, 3개월 후에 12만 원이 될 것이라고 예상한다면 지금의 선물 계약을 매수해 나중에 차익을 얻는 방식이다.

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선물 투자의 주요 특징

1. 레버리지 효과
선물 투자는 적은 자본으로 큰 거래를 할 수 있는 레버리지 효과를 제공한다.
예를 들어, 1,000만 원 규모의 선물 계약을 거래할 때 실제로 필요한 자본은 보증금(약 510%)인 50100만 원 정도이다.
- 장점: 적은 자본으로 높은 수익을 낼 가능성이 있다.
- 단점: 레버리지가 높은 만큼 손실도 크게 발생할 수 있다.

2. 양방향 수익 구조
선물 투자는 가격이 오를 때뿐만 아니라 내릴 때도 수익을 낼 수 있다.
- 매수(롱): 자산 가격 상승을 예상해 계약을 사는 방식이다.
- 매도(숏): 자산 가격 하락을 예상해 계약을 파는 방식이다.
이러한 선택지는 시장 상황에 관계없이 유연하게 대응할 수 있다.

3. 만기일 존재
선물 계약은 특정 만기일이 정해져 있다. 만기일까지 계약을 유지하면 해당 날짜에 거래가 정산된다.
만기일 전에 계약을 청산하면 손익이 확정된다.
(원자재 같은 경우 만기가 되면 원유, 옥수수가 항구로 배송되는 경우도 있다...)

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선물 투자로 거래할 수 있는 자산

선물 시장에서는 다양한 자산이 거래된다. 대표적인 자산은 다음과 같다.
- 원자재
금, 은, 원유, 농산물(밀, 옥수수 등) 등 실물 자산원자재 가격 변동에 따라 수익을 낼 수 있다.

- 금융 자산
주가지수(예: 코스피200 선물, S&P500 선물), 채권, 외환금융 시장의 흐름을 예측해 투자할 수 있다.

- 가상자산
비트코인, 이더리움 등 가상화폐의 선물 계약도 가능하다.

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선물 투자의 장단점

장점
1. 높은 수익 가능성: 레버리지를 활용해 큰 수익을 낼 수 있다.
2. 리스크 헤징: 기존 자산의 가격 변동 위험을 관리하는 데 사용할 수 있다.
3. 다양한 자산 투자: 금융, 원자재, 가상화폐 등 다양한 자산군에 투자 가능하다.

단점
1. 높은 리스크: 레버리지로 인해 손실도 확대될 수 있다.
2. 복잡성: 선물은 만기, 레버리지, 마진 등 복잡한 개념이 포함되어 초보자에게 어렵게 느껴질 수 있다.
3. 추가 자금 요구: 손실이 발생하면 증거금을 추가로 납부해야 할 수 있다.

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선물 투자를 위한 간단한 팁

1. 기초 개념 숙지: 선물의 작동 원리, 레버리지, 증거금의 개념을 충분히 이해하자.
2. 리스크 관리: 한 거래에 너무 많은 자금을 투자하지 말고, 손실 한도를 설정하자.
3. 소액으로 시작: 처음에는 미니 선물 계약 등 작은 규모로 시작해 경험을 쌓자.
4. 시장 분석 학습: 기술적 분석, 경제 뉴스, 자산 가격의 변동 요인 등을 학습하자.
5. 모의 투자 활용: 선물 시장에 실제로 투자하기 전에 모의 투자로 시장을 체험하자.

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마치며

선물 투자는 자산 배분 중 하나의 자산군으로 활용이 가능하며 높은 수익과 다양한 투자 기회를 제공하지만, 그만큼 리스크도 크다. 성공적인 투자를 위해서는 철저한 준비와 학습이 필수적이다.
레버리지와 가격 변동성을 잘 활용한다면 선물 시장은 매력적인 투자 수단이 될 수 있다. 하지만 감정에 휘둘리지 않고, 꾸준히 학습하며 신중한 전략으로 접근하는 것이 중요하다.